PARIS (Agefi-Dow Jones)–Dans un contexte de remonte rapide des taux et de forte volatilit sur les marchs, Crdit Agricole SA rsiste. La structure de tte du groupe Crdit Agricole a publi mercredi un rsultat net part du groupe en baisse de 3,6% au troisime trimestre, 1,35 milliard d’euros. Cette baisse s’explique par “les rsultats exceptionnels du troisime trimestre 2021”, selon le directeur gnral de CASA, Philippe Brassac. Le bnfice net est lgrement suprieur aux attentes, le consensus des analystes Factset tablant sur 1,2 milliard d’euros.
CASA a bnfici au cours du trimestre coul d’lments exceptionnels de l’ordre de +79 millions d’euros. La cession de La Mdicale l’assureur Generali lui a permis de dgager une plus-value de 101 millions d’euros, tandis que l’intgration de Lyxor son activit de gestion d’actifs lui a cot 4 millions d’euros. Le moratoire sur les crdits immobiliers en Pologne, qui permet aux emprunteurs de reporter leurs huit prochaines chances, a eu un impact ngatif de 17 millions d’euros sur le rsultat net part du groupe.
Le produit net bancaire (PNB) de CASA a progress de 0,6%, 5,56 milliards d’euros au troisime trimestre. Dans le dtail, les revenus de la gestion de fortune ont augment de 11,6%, 226 millions d’euros, tandis que l’activit d’assurance a cr plus modestement (+1,3%, 602 millions d’euros). En revanche, la gestion d’actifs a dcroch, avec une baisse de 4,7% de ses revenus, 738 millions d’euros.
Les revenus sous-jacents de la banque de financement et d’investissement ont progress de 4,5%, 1,3 milliard d’euros, grce un effet de change favorable et la bonne performance de la banque de financement. Les activits de march ont accus un recul de 5,7%, 520 millions d’euros, Crdit Agricole SA tant moins positionn sur les activits bnficiant de la volatilit comme les matires premires et les drivs actions.
Dans la banque de dtail en France, CASA a t affect par les spcificits du march du crdit immobilier taux fixe associes la rglementation sur le taux d’usure ainsi que par la hausse de la rmunration des livrets d’pargne rglemente. La hausse des commissions a compens malgr tout le recul de la marge nette d’intrt. Le PNB de LCL a progress de 0,6%, 940 millions d’euros.
De nouvelles provisions pour risques de crdit avrs
Le cot du risque de CASA a atteint au troisime trimestre 30 points de base, un niveau quivalent celui enregistr avant la crise du Covid-19 en 2019. Il progresse toutefois de 35% par rapport au troisime trimestre 2021, anne de relance de l’conomie. CASA a maintenu son approche prudente et rvis ses scnarios conomiques.
Le ratio de solvabilit CET1 de CASA a recul de 90 points de base par rapport au 30 dcembre 2021, pour s’tablir 11% au 30 septembre 2022, dans la fourchette cible du groupe dans son plan moyen terme. La baisse s’explique par l’impact de la hausse des taux gnrant des moins-values latentes en assurance vie, l’impact sur les marchs notamment des changes et la Russie.
“Ces effets de march sont rversibles et le ratio de solvabilit de CASA reste 310 points de base au-dessus des exigences rglementaires, bien plus que d’autres banques systmiques”, souligne Jrme Grivet, directeur gnral dlgu de la banque verte. CASA a ritr son intention de verser un dividende de 20 centimes par action en 2023 au titre du rattrapage du dividende 2019.
La SAS Rue la Botie renforce sa part au capital
La SAS Rue la Botie, organe de contrle de CASA dtenu 100% par les caisses rgionales, a par ailleurs annonc son intention de racheter jusqu’ 1 milliard d’euros de titres supplmentaires. Cette opration ” vocation patrimoniale” n’aura pas d’incidence sur la gouvernance du groupe ni sur la politique de distribution de dividendes, ont expliqu Dominique Lefebvre, prsident du conseil d’administration du groupe, et Raphal Appert, vice-prsident dans un entretien L’Agefi.
La SAS Rue la Botie, qui dtient actuellement 57,1% de CASA, n’a pas l’intention d’augmenter sa participation au-del de 65%. L’opration aura un impact infrieur 20 points de base sur la solvabilit du groupe Crdit Agricole, qui s’tablissait 12,7% au 30 septembre 2022.
“Dans un contexte o les banques systmiques sont sous valorises en Bourse, nous nous rjouissons que la SAS Rue la Botie se comporte en investisseur avis car elle connat bien le titre Crdit Agricole SA et ses performances”, a ragi Philippe Brassac, le directeur gnral de CASA.
-Aurlie Abadie, L’Agefi ed : VLV
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November 10, 2022 01:02 ET (06:02 GMT)
