5 choses que vous devez savoir avant de rendre votre entreprise publique

La plupart des entrepreneurs rêvent du jour où ils pourront introduire leur entreprise en bourse. Mais ce n’est pas une décision qui peut être prise à la légère. Une stratégie bien planifiée vous aidera à naviguer à travers le long processus d’introduction en bourse et à assurer votre succès éventuel à entrer en bourse – et, en fin de compte, à croître financièrement.

En tant qu’investisseur en capital, banquier d’investissement et entrepreneur, je sais de première main ce qu’il faut pour naviguer sur la route fluctuante qui mène à devenir une entreprise publique. Voici cinq stratégies de haut niveau que chaque chef d’entreprise devrait envisager lors de la préparation d’une introduction en bourse.

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Votre équipe compte

Tout au long du processus d’introduction en bourse, vous et toute votre équipe serez sous le microscope – alors assurez-vous que tout le monde respecte les normes éthiques et juridiques les plus élevées lors de l’examen. Le public se concentrera généralement sur votre équipe de direction, alors investissez dans un leadership impressionnant et dévoué à l’entreprise à long terme. Vous devrez également vous assurer d’avoir un conseil d’administration solide.

Alors que vous vous préparez pour le long processus d’introduction en bourse, vous voudrez embaucher des avocats en qui vous avez confiance et qui sont prêts à travailler avec vous pour les années à venir. Si vous devez constamment changer d’équipe juridique ou embaucher constamment de nouveaux avocats, cela ralentira ou même interférera avec votre processus d’introduction en bourse. Enfin, préparez-vous à travailler avec des auditeurs et, plus important encore, des souscripteurs – ces consultants sont essentiels au succès de votre introduction en bourse (plus d’informations à leur sujet ci-dessous).

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Commencez à agir comme une entreprise publique avant d’en être une

L’un des meilleurs conseils que je puisse offrir à toute entreprise qui se prépare au processus d’introduction en bourse est de commencer à agir comme une entreprise publique bien à l’avance. Cela vous mettra non seulement sur le bon pied lorsque vous serez enfin une entreprise publique, mais cela simplifiera également de nombreux aspects du processus d’introduction en bourse, car de nombreux examens vous attendent.

Assurez-vous que la structure organisationnelle de votre entreprise est solidement en place, des RH à la gestion en passant par la cybersécurité. Tenez des registres de tout; si vous ne le faites pas déjà, commencez à générer des états financiers mensuels et trimestriels. Non seulement vous aurez ces documents à portée de main au moment où ils seront nécessaires, mais un niveau élevé d’opérations impressionnera les souscripteurs et les investisseurs potentiels – c’est un moyen efficace de montrer que vous prenez ce processus au sérieux.

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Installez-vous pour le long terme

Le processus d’introduction en bourse peut prendre des années. Chaque aspect du processus, de la constitution de votre équipe à l’assemblage des souscripteurs et à l’inscription auprès de la SEC, prend des mois. Si vous êtes certain de vouloir rendre public, préparez-vous à ce lent voyage – et, mieux encore, déterminez comment utiliser au mieux les périodes lentes entre les moments cruciaux.

Par exemple, vous souhaiterez concentrer vos efforts internes sur le marketing, en particulier pendant que vous attendez que votre inscription soit acceptée. Votre équipe, y compris vos souscripteurs, devrait se concentrer sur le test des eaux avec votre société qui sera bientôt publique. Vous pouvez organiser un “roadshow” avec les investisseurs, établir des relations et répondre aux questions de la même manière que vous le ferez une fois que vous serez rendu public. Cette période de marketing est cruciale pour les relations avec les investisseurs, et vous voudrez également travailler en étroite collaboration avec votre équipe juridique pour vous assurer que vous respectez les directives de la SEC.

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Faites confiance à vos souscripteurs

Votre souscripteur principal et votre équipe de souscription sont d’une importance cruciale pour votre introduction en bourse. Vous souhaitez sélectionner une équipe possédant une vaste expérience de l’industrie en laquelle vous avez confiance. Leur réputation et leur niveau d’expérience seront essentiels pour déterminer la confiance de vos investisseurs.

Lors de la sélection de votre marché de négociation et de la tarification de vos actions, vous voudrez vous appuyer sur votre souscripteur pour obtenir des conseils. Ils ont l’expertise pour faire une offre initiale qui sera couronnée de succès – et bien que vous puissiez en juger différemment vous-même, vous ne voulez pas que votre offre initiale soit rejetée, alors faites confiance à votre équipe pour prendre la bonne décision et ne microgérez pas. Les preneurs fermes seront également fortement impliqués dans le “roadshow” marketing avec les investisseurs et dans de nombreux autres aspects de l’ensemble du processus d’introduction en bourse. Une solide équipe de souscription est l’une de vos ressources les plus précieuses.

Tout est question de timing

Comme vous le savez déjà, les marchés fluctuent constamment et il est crucial de prêter attention au marché des introductions en bourse lorsque vous vous préparez à entrer en bourse. Bien qu’il puisse être frustrant de se retenir une fois que votre entreprise a coché toutes les cases et est prête à clôturer le processus d’introduction en bourse, attendre le bon moment peut faire ou défaire vos premières années en tant qu’entreprise publique.

Si votre industrie est en difficulté sur le marché public ou si de gros titres dominent le paysage médiatique qui pourraient noyer les nouvelles de votre lancement, vous voudrez probablement attendre un meilleur moment pour entrer sur le marché. À l’inverse, il peut y avoir un moment où le marché est parfait, mais les documents internes ou les affaires de votre entreprise ne sont pas entièrement à jour. Ne risquez donc pas de voir votre introduction en bourse rejetée en vous lançant trop tôt dans le jeu.